Венчурные инвестиции: зачем они нужны и для кого выгодны?

Про венчурные инвестиции на просторах нашей страны заговорили не так давно, поэтому многие инвесторы мало себе представляют, что это такое.

Давайте разберёмся подробнее, насколько выгодно вкладывать свои средства в подобные фонды, и как стартаперам заинтересовать потенциальных инвесторов.

Венчурные инвестиции – основные понятия и определения

Поговорим об основных терминах, определениях, которые встречаются на финансовом рынке. Это поможет сориентироваться в многочисленных понятиях.

Инвестирование

Любые инвестиции – всегда риск, ведь прибыль можно получить только от перспективных и высокодоходных проектов, в противном случае можно потерять весь свой капитал. Но с другой стороны, чем больший риск, тем более высокий доход можно получить.

Давайте вспомним из истории, когда в России впервые начали строить железные дороги. Мало кто верил, что стройку можно будет довести до конца, как и то, сможет ли она перенести русскую зиму. Сначала был построен небольшой участок, паровоз курсировал из Петербурга до Царского Села. Для строительства были привлечены частные инвесторы, которые даже не подозревали на какую прибыль они смогут рассчитывать. Частники, вложившиеся в этот проект на свой страх и риск – не прогадали. А уже во второй половине девятнадцатого века начался настоящий железнодорожный бум.

Венчурное инвестирование – это высокорисковое вложение средств в абсолютно новые проекты, позволяющее получить очень большую прибыль. Инвестиции в железные дороги, автомобили, компьютеры, любые технические новинки – изначально были венчурные.

Приведём еще один пример. Некая группа людей занимается разработкой совершенно нового продукта, не имеющего аналогов. Чтобы запустить его в производство, необходим немалый стартовый капитал. Приходится привлекать инвесторов. Поскольку проект абсолютно новый, то никто не знает, как он будет воспринят на рынке. В случае удачи люди, вложившиеся в стартап, озолотятся. Ну, а если неудача, то они теряют все вложенные капиталы. Как говорится, пан или пропал.

Фонды и капитал

Венчурный фонд – организация, имеющая запас денежных средств, которые вкладываются в инновационные проекты талантливых и амбициозных бизнесменов на самых ранних этапах. Таким образом появляется общий бизнес между разработчиками и инвесторами, с одной стороны – идея, с другой – финансирование. Распределение последующей прибыли обговаривается в самом начале.

Эти фонды ориентированы одновременно на множество стартапов, большинство из которых принесут только убытки. По статистике их не меньше восьмидесяти процентов. Зато остальные двадцать с лихвой восполнят потери. Именно этот принцип и позволяет венчурным фондам держаться на плаву. Однако не стоит думать, что деньги вкладываются направо и налево, в любые стартапы и начинания. Нет, инвестируются только наиболее перспективные идеи, имеющие высокий потенциал и позволяющие надеяться на высокую прибыль.

Фонды и капитал

Средства вкладываются в ценные бумаги (акции), которые потом можно выгодно продать, либо инвестор получает долю самого предприятия (но не более 50%), то есть становится совладельцем.

Венчурному фонду могут доверить свои накопления абсолютно любые инвесторы, которые могут выделить достаточно крупную сумму денег и трезво оценивают риски: частные лица, компании, банки. Часть денег в обязательном порядке вносит и организация, которая создала фонд. Все эти средства называются венчурным капиталом.

Почему стартаперу выгодно работать с венчурным фондом:

  • Инвестиции рассчитаны на долгосрочный период (от трёх до восьми лет).
  • Это не кредит и не заём, а значит не нужно возвращать потраченное.
  • Нет нужды в дополнительных гарантиях.
  • Фонд становится совладельцем проекта, заинтересованным в прибылях, а значит будет оказывать помощь и поддержку.
  • В случае неудачи, разработчиков не объявляют банкротами, с них снимаются все финансовые обязательства.

Бизнес

Венчурный бизнес (венчур) – это бизнес с высокой долей риска, который представляет собой связывающую цепочку между наукой и производством. Примером венчура может служить Силиконовая долина в США, где сосредоточены компании, занимающиеся высокотехнологичными разработками.

Именно сюда уходит треть всех венчурных капиталовложений государства.

Бизнес-ангелы

Есть ещё одно понятие, связанное с венчурными организациями – бизнес-ангелы. Это частные лица, инвестирующие свои средства в заинтересовавший их проект. Конечно, возможности у них намного скромнее, чем у фондов, но их услугами пользуются с удовольствием. Именно с помощью таких меценатов когда-то был создан Гугл.

Кто такие Бизнес-ангелы

Итак, делаем вывод:

  • Компании, в которые инвестируются средства, должны иметь огромный потенциал.
  • Средний размер вложений – от 500 000 долларов до 5 000 000.
  • Долгосрочность инвестиций – от трёх лет.

Наиболее перспективные секторы экономики

Венчурное финансирование имеет широкие возможности для вложений. В основном венчурные инвестиции поступают в такие сферы, как:

  • медицина и фармацевтика;
  • телекоммуникации и компьютерные технологии;
  • мобильная связь и приложения;
  • биотехнологии;
  • промышленность и строительство.

Все они имеют перспективы в плане новых изобретений и открытий. В качестве примера можно привести российскую компанию Яндекс. Сейчас это крупная организация, но на раннем этапе являлась стартапом с неопределённым будущим, а значит, большой степенью риска.

По закону деятельность венчурных фондов запрещена в банковской сфере, страховании и области инвестирования.

Этапы работы инвесторов

Каким образом работают венчурные фонды? В первую очередь собирается начальный капитал, без которого фонд не может существовать.

Выбор направления для инвестиций

Наибольшим успехом будут пользоваться стартапы, рассчитанные на массового потребителя. Чтобы получить высокую прибыль, нужно ориентироваться на уникальные разработки, которые не имеют аналогов. Для этого следует хорошенько изучить рынок и найти незанятую нишу.

Если тщательно подойти к задаче, то за короткое время можно получить доход, в несколько раз превышающий вложения. Чтобы стать совладельцем крупного бизнеса иногда стоит обратить внимание на никому не известных, но перспективных стартаперов и помочь им инвестированием.

Поиск перспективного бизнеса

Компании, нуждающиеся в инвестициях, обращаются в фонд сами. Ежегодно в каждый венчурный фонд поступает несколько сотен заявок. Специалисты оценивают перспективность, анализируют рентабельность, определяют коэффициенты риска. Если инновации обещают высокий процент прибыльности, то даётся добро.

После тщательного анализа остаётся не больше нескольких компаний, с которыми и начинает работать фонд.

Подписание соглашения

Грамотные юристы составляют контракт, в котором отображены все нюансы сделки. Согласование документации может занять несколько месяцев. Фонды стараются по возможности минимизировать свои риски, поэтому стартаперам стоит привлечь опытных юристов для оценки малейших изменений условий. В итоге обе стороны приходят к общему знаменателю и подписывают договор.

Осуществление контроля

Фонд заинтересован в получении прибыли, а значит обязан контролировать все этапы разработки. В свою очередь компания должна регулярно отчитываться о проделанной работе и полученных результатах.

Реализация акций фирмы

Этот этап ещё называется «выход из инвестиций». Фонд продаёт ценные бумаги на рынке и получает прибыль. Это происходит после того, как проект завершается, а компания достигает устойчивого положения.

Здесь нужно следовать правилу: «Куй железо, пока горячо». Поскольку стабильное предприятие уже выходит за рамки интереса венчурного фонда, то активы можно продать другим инвесторам, которые более осторожны и вкладывают свои деньги только надёжные проекты.

Как привлечь инвесторов для стартапа?

Венчурные инвестиции за красивые глазки не дают, а значит, начинающим бизнесменам, имеющим супервыгодную идею, нужно заинтересовать инвесторов в своей продукции. Проще говоря, стартапер – это продавец, а инвестор – покупатель. И конечно же он не будет покупать кота в мешке, а вот если ему будет предоставлена внятная стратегия развития, грамотный бизнес-план и презентация продукта, то есть шансы на успех.

Выбор фонда

От этого этапа напрямую зависит успех начинания. Сначала нужно изучить и проанализировать деятельность всех доступных в вашем регионе венчурных фондов. Обращайте внимание на профессионализм и отзывы реальных стартаперов, уже воспользовавшиеся услугами выбранного вами фонда. Желательно, чтобы вам помогали не только финансово, но и экспертным сопровождением проекта.

Если вы нашли частного мецената, то имейте в виду, что он может в любой момент отказаться от проекта, если посчитает его для себя неприбыльным.

Получить инвестиции в фонде намного сложнее, но там работают профессионалы, которые трезво оценили свои риски в самом начале и пойдут с вами до конца проекта, при этом не требуя от вас никаких гарантий и компенсаций в случае неудачи.

Презентация стартапа

Самый ответственный момент. От того, как будет представлена продукция, зависит итог инвестирования. Не нужно подробно останавливаться на технических моментах, в комиссии будут присутствовать экономисты, которым не интересны детали процесса. В основном они обращают внимание на следующие моменты:

  • Суть стартапа. Насколько выгоден будет данный продукт, сможет ли он заинтересовать большие массы населения, каковы его перспективы.
  • Стопроцентная уверенность соискателя в своём детище. Разработчик должен доказать, что его продукция обязательно будет нарасхват и принесёт большую прибыль.
  • Сплочённая команда. Один человек не сможет довести разработки до конца. Ему нужны единомышленники, так же заражённые идеей, как и автор. Успех предприятия заключается в слаженной и профессиональной работе команды.
После презентации будьте готовы, что вам зададут множество вопросов, включая «неудобные». Комиссия должна видеть стартаперов, которые готовы на многое ради продвижения своей разработки.

Бизнес-план

Если инвесторы заинтересовались проектом, то необходимо предоставить финансовый план будущей работы на ближайшие несколько лет. Необходимо учесть всё до мелочей, указать расходы и наметить будущие доходы.

Что такое бизнес-план

После его одобрения можно подписывать договор о сотрудничестве и начинать работать.

Самые популярные венчурные фонды в РФ — обзор крупнейших организаций

Для России это новое направление в бизнесе, венчурные фонды только начали осваивать свободную нишу в нашей стране, но процесс развивается довольно активно.

Всего на территории РФ работает более сорока компаний, которые инвестируют в перспективные проекты миллионы долларов.

Представляем ТОП-7 наиболее успешных фондов, которые заняли высокий рейтинг по итогам 2017 года.

НаименованиеДоля ФондаМаксимальная сумма инвестиций
Runa Capitalдо 40%$10 млн.
Kite Venturesот 3% до 30%$10 млн.
IMI.VCоколо 40%$1 млн.
ABRT15% — 35%$4 млн. — $15 млн.
Russian Ventures15%от 35 000 $
Addventure II25%25 000 $
Foresight Ventures25% — 33%от 100 000$ до $ 1 млн.

Полезные рекомендации для начинающих венчурных инвесторов

Если вы решили частным образом вложить свои деньги в инновационный проект, но не знаете, где искать, то воспользуйтесь следующими вариантами поиска:

  1. Специальные биржи стартаперов. Существует немало интернет-площадок, где собираются «генераторы идей» и люди, желающие вложить свои деньги в развитие этих идей. Инициаторы размещают презентации, а инвесторы оценивают риски и вкладываются в понравившиеся проекты.
  2. Краудфандинг. Это коллективные добровольные инвестиции, то есть с миру по нитке, а разработчик получает деньги для своего детища. Специальные краудфандинговые площадки практикуют совместные вложения и предлагают внести некую сумму денег непосредственно с вашего аккаунта в пользу стартапера. Вам стоит только выбрать перспективный проект, внести деньги и получить долю в стартапе.
  3. Близкое окружение. Ваши друзья и знакомые, а также приятели ваших друзей и знакомых иногда имеют хорошие идеи, но у них нет финансирования для продвижения своего проекта. Возможно вам следует встретиться и обсудить совместные перспективы.

Заключение

Теперь вы знаете, что такое высокорискованные венчурные инвестиции. Если вы инвестор, то перспективных вам проектов, а если стартапер – щедрых вложений!

Нонна Сайда
Финансовый консультант

Работала кредитным консультантом в банке, менеджером в финансовой организации. Люблю писать статьи о том, в чём хорошо разбираюсь.

Добавить комментарий